Indicador de Média Móvel As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência, suavizando os dados de preço. Normalmente calculada usando preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com mediana. típica. fechamento ponderado. e preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. Médias móveis de menor comprimento são mais sensíveis e identificam novas tendências mais cedo, mas também fornecem mais falsos alarmes. Médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos responsivas, apenas captando as grandes tendências. Use uma média móvel com metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se a duração do ciclo pico a pico for de aproximadamente 30 dias, a média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns traders, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. Médias móveis de 100 a 200 dias (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos 20 a 65 dias (4 a 13 semanas) médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 a 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá em frente quando o preço ultrapassar a média móvel a partir de baixo. Seja curto quando o preço passar abaixo da média móvel a partir de cima. O sistema é propenso a percalços em diversos mercados, com o preço cruzando a média móvel, gerando um grande número de sinais falsos. Por esse motivo, os sistemas de média móvel normalmente empregam filtros para reduzir o número de falhas. Sistemas mais sofisticados usam mais de uma média móvel. Duas Médias Móveis usam uma média móvel mais rápida como substituto do preço de fechamento. Três Médias Móveis emprega a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas Médias Móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para confirmar umas às outras. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de acompanhamento de tendências, reduzindo o número de serras circulares. Os canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo de alcance verdadeiro médio para filtrar cruzamentos de média móvel. O popular indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média móvel lenta da média móvel rápida. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. Médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorções. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais alcançam os benefícios da ponderação combinada com a facilidade de construção. Médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, eles usam diferentes ponderações para as quais os usuários precisam fazer concessões. O Painel de Indicadores mostra como configurar médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias. Faber039s Estratégia de Negociação de Rotação Setorial Faber039s Estratégia de Negociação de Rotação Setorial As estratégias de negociação baseadas em rotação são populares porque podem melhorar os retornos ajustados ao risco e automatizar o processo de investimento. O investimento em momento, que está no centro da estratégia de rotação do setor, busca investir em setores que mostram o desempenho mais forte em um período de tempo específico. O investimento em momentum é outra forma de investimento de força relativa. Este artigo explicará a estratégia e mostrará aos investidores como implementar essa estratégia usando as ferramentas do StockCharts. Faber e O039Shaunessey Há muitos artigos que apóiam o conceito de investimento em momentum e investimento em força relativa. Em seu livro, What Works on Wall Street. James O039Shaunessey detalha as estratégias de melhor desempenho nos últimos cinquenta anos. Agora em sua quarta edição, O039Shaunessey descobriu que as estratégias de força relativa estavam consistentemente no topo da lista de desempenho. Os investidores são recompensados por comprar as ações mais fortes e evitar os mais fracos. Os fortes tendem a ficar mais fortes, enquanto os fracos tendem a ficar mais fracos. Isso faz sentido porque Wall Street ama seus vencedores e odeia seus perdedores. Mebane Faber, da Cambria Investment Management, escreveu um white paper intitulado Estratégias de Força Relativa para Investir. Google seu nome e o nome do papel para detalhes. Usando dados do setor / grupo da indústria que remontam à década de 1920, Faber descobriu que uma estratégia de momentum simples superou o buy-and-hold aproximadamente 70 das vezes. Em outras palavras, a compra do setor / grupos industriais com os maiores ganhos superou a compra e manutenção durante um período de teste que ultrapassou 80 anos. Essa estratégia funcionou para intervalos de desempenho de 1 mês, 3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses. Além disso, Faber também descobriu que o desempenho poderia ser melhorado adicionando uma tendência simples seguindo os requisitos antes de considerar as posições. Detalhes da estratégia A estratégia mostrada agora é baseada nas descobertas do white paper da Faber039s. Primeiro, a estratégia é baseada em dados mensais e o portfólio é reequilibrado uma vez por mês. Cartistas podem usar o último dia do mês, o primeiro dia do mês ou uma data definida todo mês. A estratégia é longa quando o SampP 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses e fora do mercado quando o SampP 500 está abaixo de seu SMA de 10 meses. Esta técnica de temporização básica assegura que os investidores estejam fora do mercado durante tendências de baixa prolongadas e no mercado durante tendências de alta prolongadas. Tal estratégia teria evitado o mercado de urso de 2001-2002 e o declínio angustiante em 2008. Em seu teste de apoio, Faber usou os 10 grupos do setor / indústria da Biblioteca de Dados CRSP Francês-Fama. Estes incluem Consumidores Não Duráveis, Bens de Consumo, Manufatura, Energia, Tecnologia, Telecomunicações, Lojas, Saúde, Serviços Públicos e Outros. O último setor / grupo industrial (outro) inclui Minas, Construção, Transporte, Hotéis, Serviços Comerciais, Entretenimento e Finanças. Em vez de procurar por ETFs individuais para corresponder a esses grupos, essa estratégia simplesmente usará os nove SPDRs do setor. O próximo passo é escolher o intervalo de desempenho. Os cartistas podem escolher entre um mês e doze meses. Um mês pode ser um pouco curto e causar um reequilíbrio excessivo. Doze meses pode ser um pouco longo e perder muito do movimento. Como um compromisso, este exemplo usará os três meses e definirá o desempenho com a Taxa de Mudança de três meses, que é o ganho percentual ao longo de um período de três meses. O cartista deve então decidir quanto capital deve alocar para cada setor e para a estratégia como um todo. Os cartistas poderiam comprar os três principais setores e alocar quantidades iguais para os três (33). Alternativamente, os investidores poderiam implementar uma estratégia ponderada, investindo mais no setor de topo e menores quantidades nos setores subsequentes. Sinal de Compra: Quando o SampP 500 estiver acima de sua média móvel simples de 10 meses, compre os setores com os maiores ganhos em um período de três meses. Sinal de Venda: Saia de todas as posições quando o SampP 500 se movimentar abaixo da média móvel simples de 10 meses com base no fechamento mensal. Reequilíbrio: Uma vez por mês, venda setores que saem do nível superior (três) e compre os setores que se movem para o nível superior (três). Sumário do Sector de StockCharts O Resumo do Sector em StockCharts pode ser utilizado para implementar esta estratégia numa base mensal. Os nove SPDRs do setor são mostrados em uma página conveniente com uma opção para classificar por alteração de porcentagem. Primeiro, selecione o período de desempenho desejado usando o menu suspenso logo acima da tabela. Este exemplo usa um desempenho de três meses. Em segundo lugar, clique no cabeçalho Chg para classificar por alteração percentual. Isso colocará os setores com melhor desempenho no topo. Correndo o risco de ajuste de curva, parece que uma média móvel simples de 12 meses mantém uma forte tendência melhor do que uma SMA de 10 meses. No gráfico abaixo, as setas azuis mostram onde o SampP 500 quebrou o SMA de 10 meses, mas manteve o SMA de 12 meses. A diferença entre as duas médias móveis é bastante pequena e essas diferenças tendem a se igualar ao longo do tempo. Uma média móvel de 12 meses, no entanto, representa a média de um ano, que é um período de tempo atraente do ponto de vista de longo prazo. O preço tem um viés de alta quando acima da média móvel de um ano e um viés de baixa quando abaixo. Conclusões Esta estratégia de rotação setorial é construída com base na premissa de que certos setores terão um desempenho superior e o investimento nesses setores superará o mercado como um todo. Embora um teste de 80 anos confirme essa suposição, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Como em qualquer estratégia, a autodisciplina e a aderência à estratégia são fundamentais. Haverá meses ruins, talvez até anos ruins. No entanto, evidências de longo prazo sugerem que os bons tempos superam os maus momentos. Essa estratégia também pode ser usada como um primeiro corte para a seleção de ações. Os comerciantes podem concentrar seus esforços nas ações dos três principais setores e evitar estoques nos seis últimos. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento de estratégias de negociação. Use essas ideias para aumentar seu processo de análise e preferências de risco-recompensa. Estudo adicional Apêndice A Figura Charting Thomas Dorsey Análise técnica dos mercados financeiros John J. MurphyMoving Médias: Quais são Entre os indicadores técnicos mais populares, as médias móveis são usadas para medir a direção da tendência atual. Todo tipo de média móvel (normalmente escrito neste tutorial como MA) é um resultado matemático calculado pela média de um número de pontos de dados passados. Uma vez determinada, a média resultante é então plotada em um gráfico, a fim de permitir que os operadores analisem os dados suavizados, em vez de se concentrarem nas flutuações cotidianas de preços inerentes a todos os mercados financeiros. A forma mais simples de uma média móvel, apropriadamente conhecida como média móvel simples (SMA), é calculada tomando a média aritmética de um dado conjunto de valores. Por exemplo, para calcular uma média móvel básica de 10 dias, você somaria os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividiria o resultado por 10. Na Figura 1, a soma dos preços dos últimos 10 dias (110) é dividido pelo número de dias (10) para chegar à média de 10 dias. Se um trader desejar ver uma média de 50 dias, o mesmo tipo de cálculo seria feito, mas incluiria os preços nos últimos 50 dias. A média resultante abaixo (11) leva em conta os últimos 10 pontos de dados para dar aos traders uma idéia de como um ativo é precificado em relação aos últimos 10 dias. Talvez você esteja se perguntando por que os traders técnicos chamam essa ferramenta de uma média móvel e não apenas de uma média comum. A resposta é que, à medida que novos valores se tornam disponíveis, os pontos de dados mais antigos devem ser descartados do conjunto e novos pontos de dados devem entrar para substituí-los. Assim, o conjunto de dados está em constante movimento para considerar novos dados à medida que se tornam disponíveis. Esse método de cálculo garante que apenas as informações atuais estejam sendo contabilizadas. Na Figura 2, quando o novo valor de 5 é adicionado ao conjunto, a caixa vermelha (representando os últimos 10 pontos de dados) move-se para a direita e o último valor de 15 é retirado do cálculo. Como o valor relativamente pequeno de 5 substitui o valor alto de 15, você esperaria ver a média da diminuição do conjunto de dados, o que ele faz, nesse caso de 11 a 10. Como as médias móveis se parecem Uma vez que os valores do conjunto de dados MA foram calculados, eles são plotados em um gráfico e, em seguida, conectados para criar uma linha média móvel. Essas linhas curvas são comuns nos gráficos dos operadores técnicos, mas como elas são usadas podem variar drasticamente (mais sobre isso depois). Como você pode ver na Figura 3, é possível adicionar mais de uma média móvel a qualquer gráfico, ajustando o número de períodos usados no cálculo. Essas linhas curvas podem parecer confusas ou confusas a princípio, mas você se acostumará a elas com o passar do tempo. A linha vermelha é simplesmente o preço médio nos últimos 50 dias, enquanto a linha azul é o preço médio nos últimos 100 dias. Agora que você entende o que é uma média móvel e como ela se parece, introduza um tipo diferente de média móvel e examine como ela difere da média móvel simples mencionada anteriormente. A média móvel simples é extremamente popular entre os traders, mas como todos os indicadores técnicos, ela tem seus críticos. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade da SMA é limitada porque cada ponto na série de dados é ponderado da mesma forma, independentemente de onde ocorra na sequência. Os críticos argumentam que os dados mais recentes são mais significativos do que os dados mais antigos e devem ter uma influência maior no resultado final. Em resposta a esta crítica, os comerciantes começaram a dar mais peso aos dados recentes, o que levou à invenção de vários tipos de novas médias, a mais popular das quais é a média móvel exponencial (EMA). (Para leitura adicional, consulte Noções básicas de médias móveis ponderadas e qual é a diferença entre um SMA e um EMA) Média móvel exponencial A média móvel exponencial é um tipo de média móvel que dá mais peso aos preços recentes em uma tentativa de torná-lo mais responsivo para novas informações. Aprender a equação um tanto complicada para calcular um EMA pode ser desnecessário para muitos comerciantes, já que quase todos os pacotes de gráficos fazem os cálculos para você. No entanto, para você geeks de matemática lá fora, aqui está a equação EMA: Ao usar a fórmula para calcular o primeiro ponto da EMA, você pode perceber que não há nenhum valor disponível para usar como a EMA anterior. Esse pequeno problema pode ser resolvido iniciando o cálculo com uma média móvel simples e continuando com a fórmula acima de lá. Fornecemos uma planilha de exemplo que inclui exemplos reais de como calcular uma média móvel simples e uma média móvel exponencial. A diferença entre o EMA e o SMA Agora que você tem um melhor entendimento de como o SMA e o EMA são calculados, vamos ver como essas médias diferem. Observando o cálculo da EMA, você notará que mais ênfase é colocada nos pontos de dados recentes, tornando-se um tipo de média ponderada. Na Figura 5, os números de períodos usados em cada média são idênticos (15), mas a EMA responde mais rapidamente às variações de preços. Observe como o EMA tem um valor mais alto quando o preço está subindo e cai mais rápido do que o da SMA quando o preço está em queda. Essa capacidade de resposta é a principal razão pela qual muitos comerciantes preferem usar o EMA sobre o SMA. O que significam os diferentes dias As médias móveis são um indicador totalmente personalizável, o que significa que o usuário pode escolher livremente qualquer período de tempo desejado ao criar a média. Os períodos de tempo mais comuns usados em médias móveis são 15, 20, 30, 50, 100 e 200 dias. Quanto menor o período de tempo usado para criar a média, mais sensível será para as alterações de preço. Quanto maior o intervalo de tempo, menos sensível ou mais suavizado, a média será. Não há prazo certo para usar ao configurar suas médias móveis. A melhor maneira de descobrir qual funciona melhor para você é experimentar vários períodos de tempo diferentes até encontrar um que se encaixe na sua estratégia. Médias Móveis: Como Usá-los
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